Итак, мы закончили очень краткое рассмотрение теории экономического цикла (экспансия - бум - кризис - депрессия - восстановление) с точки зрения австрийской экономической школы. Напомню, что выбор этой школы диктовался личными симпатиями автора к ее позициям, а также теми фактами, что она предсказала Великую депрессию и объяснила феномен стагфляции (одновременной инфляции и стагнации) 70-х годов ХХ века.

Мы ограничились деятельностью банков и не рассматривали работу банковской системы с центральным банком, так как в этом случае нам пришлось бы писать и читать заметки значительно дольше. Можно сказать, что центральные банки и возникли для того, чтобы попытаться решить проблему регулярных кризисов. Они ее решили в том смысле, что если раньше кризисы были явными и короткими и разрешались через банкротства банков, то теперь кризисы стали менее яркими и более длительными. Но самое страшное - то, что проблема фидуциарных денег, надуваемых из банковских депозитов, перешла в область государственных финансов - государственного бюджета, национального долга и инфляции, вызываемой постоянной интервенцией банкнот. Мы все теперь платим за ошибки, которые совершают другие люди. Центральные банки намазывают нам кризис тонким слоем вне зависимости от того, есть он или нет.

Потреблятство

Все это имеет далекоидущие последствия. Наиболее очевидное - это маниакально-депрессивный характер экономики, о котором я когда-то написал в заметке «Инфляция и попса». Экономика, в которой деньги бегут впереди стоимости, порождает бессмысленную и непродуктивную деятельность. Приведу пример. Свой первый компьютер я получил в 1994 году. С тех пор каждый новый (примерно раз в год) компьютер я собирал сам. Как потребитель комплектующих (винчестеры, процессоры, мазерборды, звуковые и видеокарты, оперативная память и т. д.) могу сказать, что ассортимент с тех пор расширился невероятно. Но внутри этого ассортимента различия между товарами стали минимальными. Точнее, они остались на уровне 1994 года, но видов всего этого барахла стало в сотни раз больше. Почему? Потому что компании производят товары не для потребителя, а для «освоения средств». И, в общем-то, им до лампочки потребитель, замечать его существование заставляет только конкуренция. Такая самоудовлетворяющаяся экономика для меня, как потребителя, несет только вред. «Разнообразие», которое якобы демонстрирует рынок комплектующих, отнимает массу времени и является кажущимся. Реальный выбор здесь очень небольшой, причем еще одна заметная тенденция состоит в том, что качественные, но недорогие продукты быстро снимаются с производства.

Однако самые опасные последствия инфляционной экономики, которая ошибочно считается «стимулирующей» (см. план тов. Обамы) состоят в увеличении роли государства, уменьшении свободы и «истощении» всего того, что делает человека человеком, а не потребителем.

Пустые денюшки

Причиной возникновения всех этих явлений являются банальные злоупотребления в банковском деле, которые в силу некоторых обстоятельств «неодолимой силы» стали повсеместной практикой. Суть злоупотреблений сводится к тому, что банки начали использовать значительную часть денег, отданных им на хранение для кредитования третьих лиц. Иначе говоря, теперь одними и теми же деньгами одновременно распоряжаются несколько людей. Поскольку это невозможно ни физически, ни логически, то на деле все свелось к тому, что «другие люди» - не непосредственные владельцы вкладов, а заемщики банка, - получали «новые» деньги, как правило, в виде расписок банка. Интересно то, что по этим распискам в хорошие времена вполне можно было получить наличность и золото. Это было возможно потому, что «все сразу никогда не приходят за своими деньгами», то есть, текущие требования клиентов всегда меньше фактического объема хранимых банком средств. Однако так может продолжаться только до тех пор, пока существует доверие к выпускаемым банком обязательствам и доверие к самому банку. Как только «возникают проблемы», клиенты начинают снимать средства и обнаруживают (с вызывающим восхищение постоянным удивлением, не прекращающимся уже лет 500), что денег нет, поскольку они «выданы» третьим лицам.

С другой стороны, «проблемы возникают» как раз потому, что фидуциарные деньги, создаваемые банками на основе частичного резервирования, не отражают никакой деятельности и возникающей вслед за ней стоимости. Эти деньги, которые невозможно отличить от «настоящих», создают ложное впечатление о событиях, происходящих в обществе, о накопленных в нем ресурсах, сделанных открытиях, созданных возможностях и т. п. Когда этот разрыв между реальностью и ее видимостью неизбежно обнаруживается, предприниматели идут в банки, чтобы получить средства на реструктуризацию начатых под фидуциарные средства проектов. Круг замыкается - наступает тот «теоретически невозможный» момент, когда все приходят за своими деньгами. Собственно, этот момент является лишь началом последующих событий - кризиса и депрессии. Деятельность центральных банков и правительств в известной мере маскирует отчетливость и яркость этих процессов. Однако совсем не отменяет их сути и, чаще всего, усугубляет их тяжесть.

Фундамент. Деятельность, время и деньги

Экономика - это одна из наук, исследующих человеческую деятельность. Именно эта деятельность является первичной перед разного рода агрегатами вроде денежной массы и т. п., хотя бы потому, что мы в состоянии обойтись без денег и других феноменов.

Любая человеческая деятельность происходит во времени, она направлена из настоящего в будущее. Поэтому она объективно включает в себя планирование, основанное на предположениях, оценках настоящего и опыта прошлого. Мы все планируем свою деятельность, даже если не отдаем себе в этом отчета.

Поэтому так важно, чтобы была возможность осуществлять временное согласование - как внутри планов самих людей, так и между ними.

Решение этих задач обеспечивает рынок (то есть, свободный обмен при известных правилах), деньги и право. По сути дела, эти три феномена, которые не были созданы, а возникли, являются выбранными эволюцией социальными шаблонами. Они предлагают нам результат многотысячелетнего опыта и избавляют нас от необходимости повторять весь этот опыт, чтобы прийти к такому же выводу. В результате совместная деятельность и координация многих людей становятся не только возможными, но и выгодными. По сути, рынок, право и деньги обеспечивают нас знаниями о деятельности других людей, которые мы получаем не столько в виде сведений, сколько в виде обобщенных знаний. К примеру, цены содержат в себе массу необходимой для согласования планов информации. Таким образом рынок регулирует деятельность людей, согласовывает их субъективные планы друг с другом. «Нерегулируемым» рынком было бы правильнее называть рынок, подверженный вмешательству извне - как правило, со стороны государств. Это вмешательство по понятным причинам искажает координацию и приводит к ошибкам в планировании.

С этой точки зрения, частичное резервирование является типичным нарушением фундаментального права - права собственности. На примере регулярных кризисов, мы видим, как постоянное нарушение государством права собственности радикально искажает координацию между людьми.

Развитие

По-видимому, фундаментальный закон человеческой деятельности состоит в том, что не может быть развития без жертвы. «Халява» всегда вылезает боком и жертвы все равно приносятся, но неосознанно и конфликтно. Ну, возьмите для примера хотя бы нашу почти необъятную родину - за «халяву» 91-го мы до сих пор платим и будем платить еще, пока не возьмемся за ум.

Кстати, этот перманентный украинский социальный кризис - хорошая иллюстрация того, что происходит и в экономике. В 91-м люди оказались в новых условиях, к изменению которых не прилагали практически никаких усилий. Вот уже 17 лет они приспосабливаются к этой ситуации, пытаясь «задним числом» сделать то, что нужно было сделать до независимости.

Возвращаясь к человеческой деятельности, отметим, что сбережения (то есть жертвы) в денежной экономике означают, что общество накопило достаточно ресурсов, которые могут быть «потрачены» (преобразованы определенным образом) на развитие. Люди освоили свое настоящее состояние, и оно настолько удовлетворительно, что позволяет делать сбережения и за счет них двигаться дальше. В денежной экономике эти сложные сигналы, которые указывают предпринимателям, куда им направить свои усилия для того, чтобы получить максимальную прибыль, содержатся в ценах, прибыли и ставке процента. Но те же самые сигналы поступают к ним, когда банки производят деньги из воздуха. Они «стимулируют» их деятельность, которая не обеспечена ни ресурсами, ни общественными предпочтениями. В результате предприниматели совершают ошибки, их затеи терпят крах, ресурсы «проедаются», а общество беднеет.

Понятно, что в экономике одновременно происходит множество процессов, - несмотря на кризисы и хронически больные финансы, общество развивается. Мы должны понимать, что используемые нами деньги содержат в себе как фидуциарную компоненту, так и истинные сбережения, которые все равно делаются - все эти явления практически неразличимы.

Правда, тенденции, особенно последних 30 лет, после отказа США от золотого стандарта, мягко говоря, настораживают. Несмотря на впечатляющее развитие, появление на наших глазах новых революционных технологий, характер развития нельзя назвать здоровым.

Экономика частных лиц

Для таких стран, как Украина, которые, в силу понятных причин, находятся в арьергарде процесса, вопрос стоит очень просто - либо согласиться с этой ролью вечного объекта чужих интересов и манипуляций, либо попытаться найти те изменения, которые позволят ей качественно отличаться от общего тренда и получить на его фоне преимущества. Эти изменения могут быть найдены только в институциях. В отличие от западных и восточных соседей, Украина пока что может безболезненно проводить институциональные изменения.

В рамках нашей темы я бы назвал необходимый результат «экономикой частных лиц». Ну, а первым условием для такой экономики должны стать здоровые финансы. Основой этих финансов является свободная банковская деятельность (ликвидация Национального банка), постоянная денежная масса (золотой стандарт) и поддержание банками 100%-го резервирования по вкладам до востребования. Такие изменения позволили бы избежать кризисов, генерируемых сегодня самой финансовой системой, и создать здоровые стимулы для человеческой деятельности.